공정 가치 회계
시장 진열에 표시
시장 가격 계산의 고전적 적용은 증권 거래자 의 활동에 적용됩니다.
매 거래일이 끝날 때 회사의 감사인은 거래 마감 재고로 보유한 유가 증권을 시장 가격으로 평가합니다. 이전 거래일 대비 순자산 증가는 손익 계산서에 즉시 인식되어 이익 잉여금이 증가하는 이득입니다. 마찬가지로, 전날의 순액 감소액은 즉시 손익 계산서에 반영되는 손실로 반영되어 회사의 이익 잉여금을 감소시킵니다.
부채와 관련하여 2011 년 3/4 분기에 시장 가격 산정 기준에 따라 회사의 부채를 재평가 할 수있는 새로운 시장 가격 책정 회계 규정이 발효되었습니다. 이것은 반 직관적 인 효과를 일으킬 수 있습니다. 예를 들어, 기업의 부채 감소로 인한 시장 가치의 하락 또는 시장 금리의 일반적인 상승으로 인해 대차 대조표에서 그러한 부채의 가치가 감소하여 소득 및 이익 잉여금이 증가 할 수 있습니다 .
이것은 적어도 이론 상으로는 회사가 액면가보다 낮게 부채를 은퇴 할 수 있다는 경제적 현실을 반영합니다. 이 부채의 시장 가치가 상승 할 때 그 반대가 발생합니다 : 손실은 손익 계산서에 인식되어 이익 잉여금을 감소시킵니다.
증권 거래소 또는 시장의 공개 부채에 대한 시장 가격의 적용은 뉴욕 증권 거래소 나 나스닥 국가 시장과 같이 유동성이 높은 공개 증권 시장에서 거래 될 때 가장 정확합니다.
유동성이 적은 유가 증권의 경우 평가 과정이 훨씬 주관적이며 오류가 발생하기 쉽습니다.
시장 회계의 장점
많은 경제학자와 학계의 재무 이론가를 포함하여 시장 진입 경매를지지하는 사람들은이 방법이 역사적 원가 회계보다 훨씬 더 현실적이고 정확한 재무 상태를 제공한다고 주장합니다. 더욱이, 마켓 투 마켓 (mark-to-market)은 마켓 사이클에 대한 시정 조치로 작용하는 금융 서비스 회사에 징계를 적용한다고 지적합니다.
시장이 감소하는 기간 동안 시장에 대한 회계 처리로 인한 대차 대조표의 왼쪽 편에있는 자산 가치의 하락은 해당 기업의 이익 잉여금과 자본 잉여가 동등하게 감소한 경우 대차 대조표. 규제 자본 요건을 충족시키기 위해 회사는 레버리지 (즉, 대차 대조표의 오른쪽에있는 자기 자본 대비 부채 비율)를 줄여야합니다. 시장 가격 산정의 지지자는 이것이 시장 하락 중 회사의 위험 프로필을 감소시키는 자체 수정 메커니즘이라고 주장 할 것입니다. 반대로, 시장이 상승하고 자산 대차 대조표상의 자산 가치가 상승하는 동안에는 시장 가격을 적용하여 자산 가치가 증가하면 레버리지가 증가 할 수 있습니다.
표 시장 회계의 단점
일부 관측통, 특히 스티브 포브스 ( Forbes magazine)와 전직 대선 후보자의 편집인은 시장 회계 처리가 2008 년의 금융 위기를 악화 시켰다고 주장한다. 시장 규칙에 대한 표시는 금융 기관이 엄청난 종이 손실을보고 한 악순환을 창출했다. 그들의 증권 보유액의 가치가 떨어지면서 신용 가치와 신용 등급이 하락하고, 영업 현금 흐름이 감소하지 않았음에도 불구하고 차입 능력이 제한되어 파산 상태가되었습니다.