재무 고문의 경우
잠재적 혼란의 원인은 소유권 금융 자문관이 적합성 표준에 따라 운영하는 투자 중개인 및 신탁 표준하에 운영되는 등록 된 투자 고문에게 적용될 수 있다는 사실에서 비롯됩니다. 커미션을 기반으로 한 고객 관계는 전자의 경우 오랫동안 확립 된 표준이지만 후자는 전통적으로 수수료만으로 작업합니다.
재무 고문의 임금은 판매 된 보안 유형에 따라 다를 수 있으며, 일반적으로 연간 증가하는 수수료 (또는 프로덕션 크레딧)가 증가함에 따라 유지하는 비율이 증가합니다. 이는 종종 재무 고문의 지불금 비율이라고도합니다. 회사의 지불금 매트릭스는 전형적으로 지불금 그리드 라고 불립니다.
고객에게 유리한 점 :
커미션에 대한 Basing 재정 고문은 일반적으로 잦은 거래와 신속한 포트폴리오 회전과 관련된 투자 전략보다는 구매 투자 전략에 따라 장기 투자자에게 가장 유리한 옵션입니다.
클라이언트가 주로 자기 주도적이고 재정적으로 정통한 경우 재무 고문의 많은 관심과 조언이 필요하지는 않습니다.
재무 고문의 장점 :
공격적이며 영업력이 뛰어나고 거래량이 많은 투자 전략에 익숙한 재무 고문의 경우 커미션 기반 지불 계획은 대체 방법보다 훨씬 높은 보상을 제공 할 수 있습니다.
그러나 고객의 거래가 활발 해지고 고객의 계좌에 예치 된 금융 자산이 많을수록 고객이 회사가 부과하는 표준 요금 대비 할인 수수료율을 요구하고받을 가능성이 커집니다. 가장 자신감 있고 공격적인 재무 고문 만이 일반적으로 이러한 시나리오의 할인에 대한 고객의 요구에 대처할 수 있습니다.
이해 상충 :
재무 고문이 커미션을 기반으로 할 때, 임금이 투자 성과보다는 거래를 창출하는 것과 직접적으로 관련되어 있다면 명확한 이해 상충이 있습니다. 파렴치한 재무 고문이 과도한 거래를 통해 수수료 기반의 보상을 극대화하고자하는 관행을 휘젓기라고합니다.
휘젓는 것은 재정적 인 고문관이 고객의 명백한 허락을받지 않고 재량에 따라 거래를 할 수있는 능력을 부여받은 소위 임의 재화로 인해 특히 위험합니다. 비재유 계정으로 재무 고문은 고객이 제안한 모든 거래에 대해 고객으로부터 그러한 허가를 얻어야합니다. 그러한 승인을 얻기위한 수단으로 전화 대화로 충분합니다.
잠재적 인 법적 노출로 인해 가장 보수적 인 증권 중개 회사의 컴플라이언스 부서 는 고객이 임의 계좌를 개설 할 수있는 능력에 심각한 제한을 가하는 경향이 있습니다.
널리 퍼짐:
개인 고객에게 서비스를 제공하고 최소한 2500 만 달러의 고객 자산을 보유 하고있는 신탁 회사로 등록 된 투자 고문 중 (이 고문은 중개인 / 중개인의 역할을하도록 등록되어 있어야 함) 수수료를받는 사람들의 비율은 다음과 같습니다.
- 2010 년 22 %
- 2009 년 23 %
- 2008 년 24 %
여기에 계산 된 투자 고문 중 일부는 고객 또는 고객 계정별로 다른 여러 지불 계획을 수락합니다. 따라서이 연구의 비율은 모든 지불 유형에서 100 %를 넘습니다.
이 수치는 뉴저지 주 윌리엄 패터슨 대학의 Cotsakos College of Business의 조교수이자 재무 기획 프로그램 디렉터 인 Dr. Lukas Dean의 연구 결과입니다.
이 연구 결과는 2011 년 12 월 12 일 월스트리트 저널 "재무 고문 지불 방법"에서 인용되었습니다.