뮤추얼 펀드 회계의 최종 결과물은 이러한 투자 수단의 정확한 가격 산정과 투자 수익의 보유자에게의 정확한 할당입니다. 이것은 따라서 뮤추얼 펀드 회사의 최고 재무 관리자, 컨트롤러 및 운영 관리자 의 주요 관심사입니다.
뮤추얼 펀드 회계의 양상
사내 직원이 수행하거나 수탁 은행과 같은 다른 공급 업체에 아웃소싱 할 수있는 다양한 기본 작업을 포함합니다.
- 매일 투자 포트폴리오의 가치를 계산합니다. 아래의 순자산 가치 (NAV)에 대한 설명을 참조하십시오.
- 배당금 및이자와 같은 모든 수입을 예상하고 기록합니다.
- 투자 포트폴리오에 보유하고있는 채권 및 기타 유사한 채권에 대한이자가 적절하게 발생합니다.
- 채권 매입에 대한 할인이나 할증금을 적절히 상환합니다. 아래에서 자세한 설명을 참조하십시오.
- 포트폴리오 투자의 매수 및 매도와 같은 모든 증권 거래 기록
- 펀드의 증권 거래로 인한 모든 단기간 및 장기간의 자본 이득을 기록합니다.
- 투자자가 주식을 매입하고 상환함으로써 자금 유입과 유출을 기록합니다.
- 기금의 각 주주가 소유 한 주식 및 거래 기록 유지.
- 펀드의 주주들에게 주어진 소득 분배 및 자본 이득을 추적합니다.
최고의 뮤추얼 펀드 회계 부서에서는 이러한 활동이 고도로 자동화 될 것입니다. 그러나 일부 수동 입력, 검토 및 조정은 여전히 필요할 수 있습니다.
순자산 가치
종종 약어 NAV, 그것은 뮤추얼 펀드의 투자 포트폴리오의 총 가치를 뛰어난 주식수로 나눈 값입니다. 표준 협약은 매 거래일 말에 보유하고있는 모든 유가 증권의 종가를 기준으로 NAV를 계산하는 것입니다. NAV는 위에 열거 된 다른 활동도 고려합니다.
뮤추얼 펀드의 주식을 매매하기위한 주문은 시장 종가에 도달하기 전에 마감 NAV에서 실행됩니다. 그렇지 않은 경우, 그들은 다음 거래일의 마감 NAV에서 처형됩니다.
채권 상각비
채권을 액면가 대비 할인 또는 프리미엄 (즉, 채권이 만기 될 때 보유하는 투자자에게 반환되는 원금보다 낮거나 높은 가격)으로 구매할 경우, 구매 가격과 액면가의 차이 가치는 채권에 의해 발생한이자 소득에 대한 조정으로서 시간이 지남에 따라 기록됩니다.
채권에 대한 할인으로 구입 한이자 수익은 실제이자 지급보다 높을 것입니다.
보험료로 구입 한 채권의 경우 더 낮을 것입니다. 순 효과는 만기 보유 채권 매입에 대한 할인 또는 할증금이 자본 이득 또는 손실로 인식되지 않고이자 수익에 대한 조정으로 인식된다는 것입니다. 채권 상각은 뮤추얼 펀드에 의해 매일 계산됩니다.
사례 연구
이것은 또한 운영 컨설팅 분야에서 직면하는 일종의 계약 의 대표적인 예입니다. 주요 보관 은행은 이미 증권 보관을 위해 뮤추얼 펀드 회사에 뮤추얼 펀드 회계 서비스를 제공했습니다. 이 문맥에서 뮤추얼 펀드 회계는 주로 순자산 가치 (NAV)의 일일 계산과 관련되어있었습니다. 은행 및 뮤추얼 펀드 고객은 NAV 계산의 적시성 및 정확성에 불만을 표시했습니다.
은행은 Big Four 공공 회계 회사 의 컨설턴트 팀을 고용하여 뮤추얼 펀드 회계 부서의 프로세스를 연구하고이를 개선하기위한 변화를 권고했습니다. 빅 4 (Big Four)의 컨설팅 팀은 뮤추얼 펀드 회계 부서가 직원들의 일상 업무를 수행함에 따라 직원을 숨겨서 며칠을 보냈습니다. 또한 컨설턴트들은 직원과 관리자를 인터뷰하여 그들이 책임을 어떻게 보았는지에 대해 더 잘 이해하고 뮤추얼 펀드 회계 분야에 대해 얼마나 잘 알고 있는지 평가했습니다.
컨설팅 팀은 부서의 상세한 프로세스 흐름도를 개발하고이를 경영진과 논의하여 작업 프로세스가 개선 될 수있는 곳을 지적했습니다. 컨설턴트는 향상된 자동화 기능을 제안했습니다. 컨설턴트는 은행 관리의 승인을 얻은 후 은행의 상황에 적합한 패키지를 갖춘 소프트웨어 공급 업체를 수색했습니다. 그런 다음 그들은 기존 시스템을 사용자 정의하여 해당 은행의 고유 한 상황과 고객의 혼합에 필요한 사양을 충족시키려는 고객을 확인했습니다.
다음으로 컨설턴트는 이러한 사양을 상세하게 작성하고 각 모듈이 완료 될 때 소프트웨어의 광범위한 테스트를 수행하여 계산이 제대로 수행되고 시스템이 내구성과 신뢰성이 있는지 확인했습니다. 사용자 수용 테스트 단계는 수개월이 걸렸으며 세부 사항에 많은주의를 기울여야했습니다.
시스템이 최종 사양으로 완성되었을 때 컨설팅 팀은 설치 및 구현을 감독하고 새로운 절차가 잘 작동 할 때까지 현장에서 머물러있는 직원 교육을 이끌었습니다. 이 프로젝트는 거의 매일 정확하게 은행에서 3 명의 컨설턴트 팀과 함께 거의 1 년 동안 지속되었습니다.